AVERY DENNISON SCHLIESST ÜBERNAHME VON PAXAR AB

[10. Juli 2007] PASADENA, Kalifornien. Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) teilt mit, dass das Unternehmen seine Übernahme der Paxar Corporation abgeschlossen hat, nachdem die Transaktion von den Paxar-Aktionären bei deren Jahreshauptversammlung am 14. Juni 2007 gebilligt worden war.

"Diese Übernahme wird einen dynamischen und wichtigen Teil unseres Geschäfts stärken", erklärte Dean Scarborough, President und Chief Executive Officer von Avery Dennison. "Der Zusammenschluss mit Paxar erweitert unsere Präsenz im wachsenden Markt für Einzelhandels- und Markenkennzeichnung und ermöglicht uns damit, unseren Kunden bessere Produkte und Leistungen bereitzustellen und schneller neue Marktsegmente zu erschließen – einschließlich Einzelhändlern, die in Schwellenmärkten wie China und Indien lokale Kunden versorgen."

Am 22. März 2007 hatte Avery Dennison ein verbindliches Angebot über die Übernahme von Paxar für 30,50 USD je Aktie in einer Bartransaktion im Wert von rund 1,34 Mrd. USD bekannt gegeben.

Mit der Übernahme von Paxar werden voraussichtlich rund 24 Prozent der Umsatzerlöse von Avery Dennison auf das Retail Information Services (RIS) Geschäft entfallen – das sind 12 Prozentpunkte mehr als vor dem Zusammenschluss. Paxar meldete im Vorjahr Umsätze von 881 Mio. USD. Nach Angaben von Avery Dennison wird das Unternehmen in seiner regelmäßigen Pressemitteilung zu den Quartalsergebnissen am 24. Juli 2007 weitere Informationen über den voraussichtlichen finanziellen Nutzen der Transaktion bekannt geben, darunter die erwarteten Synergien bei Einkauf und Kostenplanung.

Rob van der Merwe, Chairman, President und Chief Executive Officer der Paxar Corporation, teilte mit, dass er nach dem Abschluss der Transaktion aus dem Unternehmen ausscheidet. Die zusammengelegte RIS-Gruppe wird von Terry L. Hemmelgarn geführt, dem neu ernannten Group Vice President für Retail Information Services. Hemmelgarns Managementteam wird sich aus Mitgliedern der Führungsgruppen von Paxar ebenso wie von RIS zusammensetzen.

Die Übernahme von Paxar wurde zunächst über den Commercial Paper Markt finanziert, unterstützt durch einen von der JPMorgan Chase Bank, N.A., arrangierten Überbrückungskredit. Das Unternehmen ist nach wie vor entschlossen, ein starkes Kredit-Rating in Anlagequalität zu halten und seine Finanzkennziffern wieder auf die angestrebte Höhe zurückzuführen. Das Unternehmen wird mit JPMorgan Chase Bank, N.A. als Arrangeur sowie mit den Rating-Agenturen zusammenarbeiten, um die langfristige Finanzierung in den nächsten Monaten abzuschließen.

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Über Avery Dennison Corporation
Die Avery Dennison Corporation ist ein weltweit führender Anbieter von druckempfindlichen Etikettiermaterialien, Büroprodukten, Aufklebern für den Einzelhandel, Karten- und Kennzeichnungssystemen. Der Konzern mit Sitz im kalifornischen Pasadena zählt zu den FORTUNE-500-Unternehmen und erzielte im Jahr 2006 einen Umsatz von 5,6 Mrd. USD. Zusammen mit Paxar beschäftigt Avery Dennison nun über 30.000 MitarbeiterInnen in rund 50 Ländern weltweit, die ein breites Sortiment von Produkten für Verbraucher- und Industriemärkte herstellen und vertreiben. Zum Produktangebot von Avery Dennison gehören: Selbstklebende Materialien der Marke Fasson, Produkte der Marken Avery Dennison und Paxar für die Branchen Einzelhandel und Bekleidung, Büroartikel und Grafikmedien der Marke Avery, Spezialklebebänder, selbstklebende Briefmarken und Etiketten für eine Vielzahl von Anwendungen in den Bereichen Automobile, Industrie- und Gebrauchsgüter.

 

"Safe-Harbor"-Erklärung im Sinne des US-Private Securities Litigation Reform Act von 1995:
Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung stellen "zukunftsbezogene Aussagen" dar im Sinne der "Safe-Harbour"-Erklärung gemäß US-Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Derartige zukunftsbezogene Aussagen und Finanz- oder Geschäftsziele unterliegen bestimmten Risiken und Unsicherheiten. Zahlreiche Faktorenkönnen dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen von früheren oder erwarteten Ergebnissen erheblich abweichen. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem: Schwankungen bei den Kosten und der Verfügbarkeit von Rohstoffen; die Fähigkeit des Unternehmens, angestrebte Kostenreduzierungen zu erzielen und aufrechtzuerhalten; Umtauschkurse für ausländische Währungen; weltweite und lokale wirtschaftliche Bedingungen; Auswirkungen durch Produkte und Preisgestaltung von Wettbewerbern; Verkaufspreise; Auswirkungen von Gerichtsverfahren, dazu gehören die Untersuchungen der Wettbewerbspraktiken der Branche seitens des kanadischen Justizministeriums und der australischen Wettbewerbs- und Verbraucherkommission ("ACCC") und sämtliche damit in Verbindung stehenden Verfahren oder Prozesse, die diese Untersuchungen oder den Gegenstand dieser Untersuchung oder der kürzlich durch das US-Justizministerium ("DOJ") und die Europäische Kommission abgeschlossenen Untersuchung betreffen (einschließlich vorgeblicher Sammelklagen auf dreifachen Schadensersatz für angebliche rechtswidrige Wettbewerbspraktiken und vorgeblicher Sammelklagen in Verbindung mit angeblichen Weitergabe- und Fürsorgepflichtverletzungen, die angeblich rechtswidrige Wettbewerbspraktiken betreffen, die nach der Verkündung der DOJ-Untersuchung eingereicht wurden) sowie die Auswirkungen von potentiellen Verstößen gegen den US-Foreign Corrupt Practices Act aufgrund von in China aufgetretenen Unregelmäßigkeiten. Auswirkungen von epidemiologischen Ereignissen auf die Wirtschaft und die Kunden und Lieferanten des Unternehmens; erfolgreiche Integration von übernommenen Unternehmen; die finanzielle Situation und Bestandsplanung von Kunden; zeitgerechte Entwicklung und Marktannahme von Produkten; Schwankungen der Nachfrage, die sich auf die Zahl der Verkäufe an Kunden auswirken und andere Faktoren, die in den vom Unternehmen bei der US-Börsenaufsichtsbehörde eingereichten Unterlagen nachgelesen werden können.

Zu den zukunftsbezogenen Aussagen im Zusammenhang mit der Übernahme und Integration von Paxar durch Avery Dennison gehören Aussagen über erwartete Synergien, Kosteneinsparungen sowie Zeitpunkt und Durchführung von Integrationsplänen. Die Risiken, Unwägbarkeiten und Annahmen im Zusammenhang mit der Transaktion beinhalten die Möglichkeit, dass der Markt für bestimmte Produkte und Leistungen und deren Entwicklung vielleicht nicht wie erwartet floriert; dass das Unternehmen nicht in der Lage sein könnte, seine Integrationsstrategien erfolgreich umzusetzen oder geplante Synergien und Kostensenkungen in dem vorgesehenen Zeitraum und zu den vorgesehenen Kosten zu erreichen; die Übernahme unbekannter Verbindlichkeiten; Auswirkungen erhöhter Fremdfinanzierung und andere Angelegenheiten, die in den vom Unternehmen bei der US-Börsenaufsichtsbehörde eingereichten Unterlagen aufgeführt sind.

Zu den bedeutendsten Risikofaktoren, die die Fähigkeit des Unternehmens beeinflussen könnten, die angegebenen finanziellen Ziele in naher Zukunft zu erreichen, gehören nach Angaben des Unternehmen folgende: (1) die Auswirkungen wirtschaftlicher Bedingungen auf die zugrunde liegende Nachfrage nach Produkten des Unternehmens, (2) die Auswirkungen der Handlungen von Wettbewerbern, darunter Expansion in Schlüsselmärkte, Produktangebote und Preisgestaltung, (3) mögliche nachteilige Entwicklungen bei Gerichtsverfahren und/oder Ermittlungen in Bezug auf Wettbewerbsaktivitäten, einschließlich möglicher Geldstrafen, Vertragsstrafen, Urteile oder Vergleiche, und (4) die Fähigkeit des Unternehmens, angestrebte Produktivitätsinitiativen zu erzielen und zu erhalten.

Eine detailliertere Erörterung dieser und anderer Faktoren finden Sie in den Abschnitten "Risk Factors" (Risikofaktoren) und "Management's Discussion and Analysis of Results of Operations and Financial Condition" (Erörterung und Analyse der Geschäftsergebnisse und der Finanzlage durch die Unternehmensleitung) auf den Formblättern 10-K und 10-Q des Unternehmens, die am 28. Februar 2007 bei der US-Börsenaufsichtsbehörde eingereicht wurden. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen beziehen sich auf das Datum dieser Pressemitteilung und das Unternehmen ist nicht verpflichtet, die zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren, um neu eingetretene Ereignisse oder Umstände zu berücksichtigen.